I början av 1800-talet byggdes Kolhuset för att förvara allt träkol som på den tiden behövdes för att smälta järnmalm på Hälleforsnäs bruk. När brukets verksamhet drogs ner stod Kolhuset tomt i många år. Men 1992 föddes en ny idé av Barbro Sköldebrand – den gamla byggnaden kunde bli en teater! Att sanera och förbereda tog sin lilla tid men 1995 och 1996 framfördes de första uppsättningarna. Året efter grundades den nuvarande föreningen Kolhusteatern. Sedan 1997 förser Kolhusteatern Sörmland med kulturupplevelser varje sommar.

Normalt ges omkring 16 föreställningar under juli och augusti som besöks av 4000 personer. Under föreningens första tio år varierade repertoaren från stora pjäser av Brecht och Shakespeare till nycirkus och krogshow, men från 2006 har föreningen valt att framföra främst musikaler. Med Kolhusets interiör är det inte märkligt att det ofta blir föreställningar med lite mörkare teman och miljöer.

För det stundande jubileumsåret har Kolhusteatern dock gått i en lite annan riktning och valt att sätta upp den färgsprakande musikalen Legally Blonde! Förutom årets musikaluppsättning planerar föreningen även för en affischutställning, att ge ut en bok om dess historia och att arrangera en konsert jubileumsåret till ära.